Агентство по предпринимательству1. Что такое партнерское финансирование (исламский банкинг)
Партнерское финансирование (исламский банкинг) — это деятельность на финансовом рынке в соответствии с нормами шариата и исламской этикой.
Исламский банкинг включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук).
Первые банки, следующие принципам шариата, появились в 1970-е годы, а сам термин «исламская финансовая система» — в середине 1980-х годов.
В современном мире такие организации открывают текущие и сберегательные счета, предоставляют продукты для финансирования, дают возможности для платежей, переводов, кассовых и казначейских услуг, а также вкладывают средства в реальные отрасли экономики: производство, торговлю, сельское хозяйство. Как и традиционные банки, исламские организации обеспечивают работу национальной платежной системы и выступают в качестве финансовых посредников.
2. О пилотном проекте по партнерскому финансированию
С 1 сентября 2023 года вступил в силу Федеральный закон от 4 августа 2023 года № 417-ФЗ «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», положив начало эксперименту по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию.
Данный пилотный проект реализуется в 4-х регионах Российской Федерации (Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Республика Дагестан и Чеченская Республика) и рассчитан на два года — с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года.
3. Принципы партнерского финансирования
Исламский банкинг также называют партнерским финансированием, поскольку в его основе лежит принцип партнерства банка и его клиентов в распределении прибыли и убытка.
Такие организации ведут бизнес в соответствии с правилами шариата:
-деньги являются средством обмена и мерилом стоимости, а не источником дохода;
- инвестиции возможны только в материальные активы, не несущие избыточных рисков и неопределенности;
- вместо заработка на процентах от кредитования исламские банки самостоятельно покупают активы и передают клиентам в пользование или собственность за вознаграждение, которое и составляет доход банка.
Что запрещено в исламском банкинге:
- процентный доход. Исламский банкинг не предоставляет традиционные финансовые продукты под проценты, так как это действие является ростовщичеством (риба) и запрещено шариатом;
- неопределенность в отношении предмета договора и его условий, повышенный риск (гарар). Например, ограничены операции с производными финансовыми инструментами, короткие позиции на фондовом рынке, в некоторых регионах запрещено обращение криптовалюты;
- прибыль в результате случайного стечения обстоятельств (майсир): азартные игры, ставки — то есть спекулятивное поведение на финансовых рынках;
- финансирование запрещенных шариатом видов деятельности: игорного бизнеса, производства свинины, алкогольной продукции, наркотиков, табака, оружия, порнографии (харам);
- присвоение чужого имущества;
- продажа долга, например рыночные торги облигациями.
4. Как работает исламский банкинг
Кредитные организации предлагают новые банковские или инвестиционные продукты для мусульман на основе Шариатских стандартов и AAOIFI с учетом религиозных особенностей.
- (совместное предприятие)
Несколько инвесторов передают финансы банку, который вкладывает их в выбранный проект за долю в прибыли вместо процента от сделки. Размер доли зависит от вклада каждого отдельного участника в финансируемый проект и его расходов, убытки также пропорционально распределяются между всеми участниками сделки.
Мурабаха (исламская ипотека)
Альтернативное традиционному кредиту торговое соглашение между банком и клиентом, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи и получает доход в виде фиксированной суммы: наценки за организацию и ведение сделки, а также понесенные расходы. В рамках исламской ипотеки банк приобретает для клиента недвижимость, которая остается в залоге до выплаты суммы долга и вознаграждения.
Мудараба (исламский депозит)
Прибыль от совместного проекта распределяется между банком и клиентом в соответствии с условиями договора — это инструмент пассивного дохода вместо традиционных вкладов. Клиент выбирает вид деятельности, а банк гарантирует халяльность инвестиций. При этом финансовые потери несет только клиент.
Кард аль-хасан (беспроцентная ссуда)
Физическое или юридическое лицо может получить у банка ссуду без процентов при условии своевременного погашения долга — например, на реализацию общественно значимых проектов. Клиент сам определяет размер надбавки за услуги банка, она называется хиба.
- (рассрочка)
Покупатель поэтапно отдает деньги за товар, услуга аналогична рассрочке в традиционных банках.
- (исламский лизинг)
Имущество в собственности банка переходит во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи вместо выплаты процентов, как в традиционном лизинге. Арендованное имущество остается в собственности у лизингодателя, однако клиент может выкупить его, если заключено специальное соглашение — иджара ва-иктина.
Сукук (исламские ценные бумаги)
В исламе инвестировать можно в ценные бумаги , которые являются беспроцентными облигациями под определенный материальный актив, причем их эмитенты также имеют долю в этом активе. Доходность таких облигаций зависит от прибыли на базовый актив. Инвестор может продать актив по фиксированной стоимости, что обеспечивает низкую волатильность.
Истисна (договор на поставку актива в будущем)
Договор купли-продажи актива, поставка которого состоится в будущем в соответствии с конкретным запросом, в котором указаны характеристики товара.
К иным продуктам исламского банка относятся бай битхаман аджил (сделка с отсрочкой платежа), бай салям (авансовый платеж), бай уль-ина (продажа с правом выкупа), вадиа (хранение ценностей в банке), такафул (исламское страхование).
5. Кто может участвовать в эксперименте
Предоставлять услуги партнерского финансирования в соответствии с нормами шариата будут юридические лица, включенные в соответствующий реестр Банка России. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации (НФО), иные лица, созданные в форме потребительского кооператива, общественно полезного фонда, автономной некоммерческой организации, хозяйственного общества или товарищества.
При этом указанные юридические лица должны являться резидентами Российской Федерации и местом нахождения таких юридических лиц и (или) их филиалов должна являться территория проведения эксперимента (указанное требование не применяется к кредитной организации, имеющей внутреннее структурное подразделение, открытое в соответствии с законодательством Российской Федерации на территории проведения эксперимента для осуществления деятельности по партнерскому финансированию).
В отношении лиц, не являющихся КО и НФО, также действуют следующие требования:
*минимальный размер собственных средств: с 1 сентября 2023 г. –
10 млн. руб.; с 1 января 2024 г. – 15 млн. руб.;
*ЕИО и собственники должны соответствовать требованиям к квалификации и (или) деловой репутации.
- Необходимые документы для вхождения в реестр ЦБ России (ссылка на https://cbr.ru/Content/Document/File/152960/press_prt_fin.pdf)
- Реестр участников эксперимента по партнерскому финансированию
(ссылка на реестр ЦБ России https://docs.yandex.ru/docs/view?url=ya-browser%3A%2F%2F4DT1uXEPRrJRXlUFoewruGbLW- XR9wTQhHfET9pwNfI_TA6iRbyQFU-weF17KLwNbUGNhmyb9DNEaPh9l2_aQivqqXA_yINM60aOBcfx38CusWUqAgdv8yz14xBbTLp3UWUwSk8BTbckOdSYWNu8Nw%3D%3D%3Fsign%3DOGqCAy8NHX3qagVeWPQCpaDH7fkvWAF7LikspmoxFjM%3D&name=list_PF.xlsx&nosw=1)
6. Мероприятия по реализации эксперимента по партнерскому финансированию на территории Республики Дагестан
